Fibra Educa, de Jorge Nacer Gobera, prepara su regreso a los mercados con una emisión global subsecuente primaria

Fibra Educa, el primer y único fideicomiso de inversión en bienes raíces (fibra) en México, presidido por Jorge Nacer Gobera, con enfoque predominante en el sector educativo, anunció que ha iniciado el trámite para llevar a cabo una emisión pública global subsecuente primaria (conocida como follow-on) en los mercados de México e internacionales. El anuncio se realizó tras el levantamiento de confidencialidad registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

El fibra planea destinar los recursos netos obtenidos de la colocación a la adquisición de infraestructura educativa, así como a propósitos corporativos generales.

Con un portafolio de 72 propiedades enfocadas en el sector educativo y un área bruta rentable de más de 590,405 metros cuadrados, Fibra Educa ha mantenido una tasa de ocupación del 100% desde su debut en bolsa en 2018, casi duplicando el tamaño de su portafolio y consolidándose como una de las fibras más relevantes del país en términos de capitalización bursátil.

Esta operación podría marcar un nuevo hito para el sector inmobiliario mexicano, al tratarse de la primera emisión internacional desde la colocación de Fibra MTY en marzo de 2024. Además, podría abrir la puerta a otros emisores que han estado evaluando una salida al mercado.

Fibra Educa busca aprovechar el entorno macroeconómico favorable, con tasas de interés en descenso en México y una mayor estabilidad en los mercados internacionales, condiciones que crean una ventana estratégica para fortalecer su estructura de capital y continuar su trayectoria de crecimiento disciplinado.

La inversión de Fibra Educa cobra especial relevancia en un contexto donde la infraestructura educativa en México enfrenta rezagos estructurales. Según datos de la OCDE, México se ubica en el último lugar entre los países miembros en cuanto al porcentaje de personas de entre 25 y 34 años con educación superior, con apenas 27%, frente a un promedio de 47%. Esta brecha educativa se ha visto agravada por un entorno de menor gasto público: la inversión del gobierno en educación pasó de representar 4.1% del PIB en 2015 a solo 3.0% en 2024, lo que ha incrementado la presión sobre la oferta pública y ha impulsado la demanda por infraestructura educativa operada por el sector privado.

En este escenario, la apuesta de Fibra Educa por expandir infraestructura educativa privada representa no solo una oportunidad financiera, sino una respuesta estratégica a uno de los desafíos estructurales más apremiantes del país.

Los coordinadores globales de esta emisión son Citigroup, J.P. Morgan y BTG Pactual.